현대차투자증권주식회사 금감원 경영유의사항 · 2017-08-25

경영유의사항 등 공개

경영유의사항 등 공개

1. 금융회사명 : 현대차투자증권㈜(舊 HMC투자증권㈜)

2. 조치일 : 2017. 8. 25.

3. 조치내용

대상

내 용

기관

경영유의사항 2건, 개선사항 1건

대상

내 용

기관

경영유의사항 2건, 개선사항 1건

4. 조치대상사실

가. 경영유의사항

(1) 신용등급에 따른 채무보증 리스크 관리 필요

□ 거래상대방의 신용등급은 투자여부 등을 결정함에 있어 중요한 리스크 고려요소임에도 불구하고, 2016년말 현재 동사의 전체 채무보증 익스포져 중 ‘무등급’이 차지하는 비중이 54.3%에 달하는 등 채무보증의 질적 구성이 좋지 않은 상황이며, 실제 검사대상기간 중 리스크에 대한 심사 미흡 등으로 채무보증이 현실화되어 전액 손실(180억원)이 시현된 2건 모두 무등급건이었음

◦ 이는 채무보증건 심사 시, 신용등급의 유무를 크게 고려하지 않고 개별건의 수익성에 중점을 두어 투자여부를 결정함에 따라 채무보증의 질적 리스크관리가 상대적으로 미흡하기 때문이므로 향후 신용등급이 무등급인 채무보증건 취급 시 리스크심사를 강화하고, 신용등급을 고려하여 회사 전체 채무보증 포트폴리오를 구성하는 등 채무보증에 대한 리스크관리를 강화할 필요가 있음

(2) 우발채무 등에 대한 리스크 심사방식 보완 필요

□리스크관리실은 구조화금융 관련 투자안 심사 시 특정기간 이내 매각(sell-down)등 일정한 조건을 부여한 ‘조건부 긍정’ 등의 심사의견을 제시한 사례가 있는 바,

◦ 조건 미이행이 상당수 발생*하는 등 제시조건의 실현 가능성에 대한 검토가 미흡하고 미이행 시 리스크관리대책이 함께 제시되어 있지 않음에도, 리스크관리협의회 등에서 해당 조건이 성취됨을 전제로 해당 투자안을 심의함에 따라 실제보다 리스크를 낮게 판단할 우려가 있으므로

* 2014.1월∼ 2017.2월 기간 중 구조화금융 관련 ‘조건부 승인’ 총 52건 중 7건에서 조건 미이행 발생 조건부 심사의견을 제시하는 경우, 해당 조건의 충족가능성 등을 충분히 심사하는 등 리스크 심사방식을 보완할 필요가 있음

나. 개선사항

(1) 구조화금융 관련 내부통제 강화 필요

□ SPC 수탁업무, 자산관리업무와 관련하여 내규 또는 매뉴얼이 제정되어 있지 않아, 해당업무의 일관성 있는 수행 및 업무간 상호견제‧감시기능이 제대로 이루어지지 않을 소지가 있으므로

◦매뉴얼 등을 제정함으로써 업무처리 절차의 일관성을 제고하고, 관련 업무의 책임소재를 명확히 하는 등 구조화금융 관련 내부통제를 강화할 필요가 있음